金融管理局e-MOP 邁向數字經濟新時代

澳門雜誌

162期

澳門金融管理局陳守信主席
2023年6月，經濟財政司司長李偉農（左二）列席立法會全體會議，議程為細則性討論及表決《貨幣發行法律制度》法案。
2024年9月，澳門金融管理局與中國人民銀行數字貨幣研究所舉行數字澳門元工作會議。
從全球的經濟發展趨勢來看，如果未來不想與數字經濟、數字金融脫節，澳門始終需要一個基礎的、可信的法定數字貨幣作為結算工具，否則，我們的經濟發展、金融科技都會受到影響，很多金融產品亦可能被迫延後推出。 —— 澳門金融管理局主席陳守信

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現代金融是澳門經濟適度多元發展的重點產業之一，澳門特區政府近年從拓展新金融業態、優化金融軟硬基建、深化跨境金融合作等各個方面，推動澳門金融業的發展與創新。通過培育債券市場、財富管理等新業態，為金融產業增添增長動力，促進澳門經濟適度多元。同時，順應環球數字經濟時代的發展需要，在國家支持下，澳門金融管理局正推進數字澳門元（e-MOP）研發項目，構建與國際接軌的金融基建系統，為數字化金融創新產品/服務奠定具信譽、安全的結算基礎，助力特區政府構建數字澳門和智慧城市。

短片

數字澳門元邁向法定貨幣新時代

澳門金融業漸趨多元

據澳門金融管理局統計數據顯示，截至2024年上半年底，澳門金融業總資產值為27,174億元，相當於1999年的19倍（較1999年上升了18倍）。現時，獲許可於澳門經營的金融機構共有102家，較2019年新增15家，當中包括融資租賃公司、基金管理公司、投資銀行等多種新型金融機構。

澳門金融管理局主席陳守信表示：「金管局正按照特區政府『1＋4』經濟適度多元發展策略，按規劃部署，優化金融市場軟硬基建，培育新金融業務，深化跨境金融協作，推動現代金融業穩健發展。」

回歸以來，澳門現代金融發展成就與澳門的獨特優勢緊密關聯，澳門金融體系高度開放，國際化水平較高。在區域優勢方面，澳門地理條件優越，在粵港澳大灣區和橫琴粵澳深度合作區具有重要的區域性樞紐功能。在市場優勢方面，澳門及周邊地區金融生態良好，金融基礎設施較為完善，金融市場發達高效。「隨着數字經濟的持續發展，現代金融業必須具備適足的金融科技元素。」陳守信解釋，金融科技一般指技術帶來的金融創新，例如人工智能、區塊鏈、雲端運算和大數據等，能創造新的模式、業務、流程與產品，包括在支付結算、存貸款、投資管理及市場基建等方面的應用，帶來更高效便捷的金融服務。

2023年6月，經濟財政司司長李偉農（左二）列席立法會全體會議，議程為細則性討論及表決《貨幣發行法律制度》法案。

「新貨幣」的必要性

「為順應數字經濟和金融科技的發展趨勢，澳門特區貨幣體系將有一項重大創新。」陳守信介紹，數字澳門元屬於數字型態的法定貨幣。根據特區政府於2023年透過重新訂定的第10/2023號法律《貨幣發行法律制度》，數字澳門元具有包括紙幣及硬幣實物澳門元的同等法律地位和貨幣價值，是澳門金融管理局的負債，並以充足的澳門金融管理局資產作支撐，具有法償性，信用風險為零，是最安全的資產。「依托國家的前沿技術力量，我們正與中國人民銀行數字貨幣研究所合作，部署推進數字澳門元研發項目的工作。」

現時，澳門移動支付（註）已十分普及，不論是交通出行、商業消費，還是使用公共服務等都可使用移動支付工具，為什麼還要推出數字澳門元呢？陳守信解釋，儘管移動支付為大眾提供了前所未有的便利，但依然有受限的地方，比如在網絡信號不佳的場所，或是面對突然的支付系統故障，消費者都可能陷入尷尬的境地。「相信作為法定貨幣的數字澳門元能為現有的支付結算系統帶來獨特價值。」他以消費者為例，數字澳門元在移動支付的場景提供等同紙幣或硬幣的選項。對商戶而言，由於數字澳門元具有支付即結算（結算終局性）的特點，有助加快企業的資金流動。長遠而言，數字澳門元還可創造條件，讓交易手續費有下調空間，為商戶節省經營成本。

過去數年，全球各地的中央銀行都在探索央行數字貨幣（CBDC），自2019年起，由中國人民銀行發行的數字人民幣亦已於內地多個主要城市試點實施。數字澳門元的推出，正是順應全球支付結算領域的創新時代潮流，陳守信認為，「從全球的經濟發展趨勢來看，如果未來不想與數字經濟、數字金融脫節，澳門始終需要一個基礎的、可信的法定數字貨幣作為結算工具，否則，我們的經濟發展、金融科技都會受到影響，很多金融產品亦可能被迫延後推出。」

2024年9月，澳門金融管理局與中國人民銀行數字貨幣研究所舉行數字澳門元工作會議。

12月公開演示慶回歸

陳守信強調，發行數字澳門元能為澳門帶來新的機遇，但在研發和探索的過程中，必須審慎研判當中的風險，確保澳門特區貨幣體系的安全穩定。他介紹，按照數字澳門元研發項目的工作部署，將分三個階段進行：

第一階段是基礎建設及核心系統開發，包括制訂數字澳門元技術架構及實施功能範圍、編寫產品需求書、進行用戶介面設計等一系列工作，為後續的工作奠定基礎。

第二階段為內部封閉試運行，將基於白名單方式開展數字澳門元內部封閉驗證（即「沙盒測試」），逐步覆蓋零售支付等應用場景，其間將根據封閉驗證的實踐情況，推進配套法規的立法、制訂監管指引、引入新運營機構等工作。

第三階段是全面公開測試，基於已完成的法規、指引和準則，及高度穩定可用的系統，逐步增加試點進行全面測試，讓數字澳門元有序融入公眾的支付應用場景，並開展批發層面央行數字貨幣項目，探討將數字澳門元的使用延伸至跨境支付。

「為慶祝澳門回歸祖國25周年，我們已計劃於12月向公眾展示數字澳門元的功能及應用，當中包括發行、兌換、支付、交易、對帳等流程，並會公佈數字澳門元『白皮書』。」陳守信透露，當數字澳門元的使用技術及條件成熟時，澳門金融管理局會優先探討及推進數字澳門元與數字人民幣及數碼港元的對接，促進大灣區的跨境支付和資本流動，為大灣區高質量數字化金融建設作出貢獻，服務好國家發展數字經濟的戰略。