於2月23日發佈的《關於金融支持橫琴粵澳深度合作區建設的意見》（下稱《意見》），提出多項金融創新舉措，支持金融行業對外開放等方面先行先試，打破了金融行業原有的條條框框，政策的「春風」為金融業界帶來新的發展業態和模式。

澳琴聯手豐富金融業態

澳門中銀副行長葉兆佳指出：「橫琴粵澳深度合作區（下稱「深合區」）的建設，牽涉到方方面面，是中央從全域和戰略高度作出的重大決策，是國家賦予澳門新的重大機遇、重大平台、重大使命。《意見》的推出，讓業界深受鼓舞！」

《意見》詳細列明民生金融內容，為澳門未來經濟適度多元發展，以及現代金融發展留下不少空間，並為金融機構在深合區發展現代金融以及擴大跨境金融範圍奠定基礎。同時，發展跨境金融須防範金融風險，包括反洗錢等，銀行業界會在符合國家安全、金融安全和法律規範下發展。

《意見》通過鼓勵澳門的金融機構在深合區設立證券公司、基金公司、期貨公司、消費金融公司等機構，以豐富深合區的金融業態，同時也將服務澳門現代金融業的發展，為粵港澳大灣區建設探索金融業提供新路徑。「從長遠發展來看，相關舉措的推出，降低了金融機構進入深合區的門檻，將加速實現深合區與澳門金融服務的一體化。」

由於發展澳琴現代金融及兩地一體化是國家在體制機制的集成式系統性創新，實施過程沒有先例可循，因此，站在澳門金融從業者的角度，葉兆佳指出，實施過程需要國家部委、粵澳兩地不斷用開拓性思維、創新方式方法、打破藩籬，才能實現突破，最後落地。在澳琴一體化發展中，民生金融將放在首位，預見將會有更多的澳門居民在區內工作、學習和生活，也將產生更多基本的金融服務，包括資金兌換、匯劃、支付、理財等跨境金融服務需求。

現代金融尋求突破點

現代金融業作為推動經濟適度多元的重要産業，最新統計數據顯示，金融業佔澳門整體行業增加值總額的比重，由2019年的6.9%升至2021年的15.4%。葉兆佳認為，雖然這更多是因為主流產業規模的萎縮，不過，亦展示出現代金融業的韌性。「我們相信澳門現代金融業有望繼續釋放增長潛力，並與其他產業發揮更大協同效應，持續優化澳門整體產業結構比重。」

與2022年財政年度相比，特區政府《2023年財政年度施政報告》在債券市場與財富管理的着墨更多，葉兆佳亦認為，債券市場、財富管理這兩大方向是澳門現代金融最重要的突破點。一方面，近年來債券市場基礎設施持續完善，逾4,000億元債券在澳門成功發行，成果逐漸顯現。

伴隨金融市場軟硬基建完善，未來繼續創新債務證券相關的産品及增值服務，引入更多會計師事務所、評級機構等仲介機構，並與深合區協同推出更多鼓勵來澳發債的輔助政策，將有望通過進一步完善債券市場生態、優化發債流程、降低發行費用和時間成本，形成更具國際認可的市場吸引力。

另一方面，《施政報告》對財富管理方向，新增了支持私募基金、理財子公司、消費金融等內容，如「推出《私募投資基金的管理及運作指引》，為引進各類私募基金發展奠定基礎」，「加快《證券法》及相關配套法規的制訂工作。」同時提出「鼓勵澳門資本聯合粵方共同爭取理財子公司、消費金融公司等金融牌照在深合區落地」，相信均有助於加速金融業從傳統的銀行保險向多元的金融業態轉型。伴隨去年12月1日生效的《信託法》、未來《基金法》修訂與相關法律環境的完善，相信亦有助於加快引進知名的基金公司、信託公司等非銀金融機構在澳門及橫琴落戶，進一步加快澳門財富管理的產品與服務創新。

銀行業界積極應變

至於銀行作為傳統金融市場的主體，如何向現代金融靠攏轉型？葉兆佳認為，澳門銀行業作為傳統金融市場的主體，要進一步培育和豐富現代金融業態，持續提升金融資源配置的優化度，充分發揮在離岸金融業務面向國際的金融資本優勢，探索「投貸聯動、投債聯動、投保聯動」試點。

目前，在深合區登記的私募基金已超過560家，全國排名第八，隨着深合區各種金融機構豐富發展，現代金融業將進一步發揮粵澳深度合作的重要經濟紐帶作用。因此，葉兆佳認為，澳門銀行業可考慮與深合區協同搭建一站式的「債權融資+股權融資+資本市場」綜合金融服務平台，夯實澳門及深合區現代金融發展的機構主體和力量。通過持續推動兩地金融機構協同、市場對接、產品互認、人才互動，強化區域的金融資源供給能力和金融服務產品體系，持續帶動區域金融轉型，並促進區域資源集聚、產業發展和經濟融合。

他強調，這個過程不可能一蹴而就，一是需要澳門提升更大的包容度，鼓勵本地銀行及金融機構廣招更多現代金融的多元人才。二是需要監管機構進一步加快《信託法》、《基金法》等高質量金融法規與制度供給，建立和完善跨境金融風險預警、防範和化解體系，探索金融「監管沙箱」等包容審慎、富有彈性的金融創新試錯容錯機制，賦予傳統的銀行業更充分的業務創新空間。

支持金融業立法先行先試

澳門已在積極推動金融行業立法工作，身兼立法會議員工作的葉兆佳，十分支持在風險可控的前提下，加快金融業立法進程與業務創新的先行先試。特別是對澳門及深合區重大離岸、跨境金融開放創新舉措，如：一體化賬戶體系、金融單一通行證、人民幣國際化、數字貨幣等領域。他建議，可考慮由粵澳共同建立聯合監管機制，引入「跨境金融監管沙箱」機制試點，統一負責跨境金融風險監測和防控工作，推動監管模式由事後轉向事前、事中，提升監管效率，並通過金融風險壓力測試，完善風險管控規則，形成風險應對預案，實施全週期管理。圍繞兩地的金融切實需求，解決跨境金融服務痛點難點，共同創建國家在新時期新形勢下，吸引全球資本、技術、人才等要素資源的重要視窗，成為推動人民幣國際化、加快雙循環格局建設的重要引擎。

葉兆佳說，澳門正處於承前啟後、繼往開來的關鍵時期，面對澳門內外環境的新變化，需要繼續鞏固提升經濟適度多元水準，在國家構建雙循環新發展格局中發揮更大作用。「身為金融業界的立法會議員，深知責任重大、使命光榮，未來會繼續將『二十大』精神作為指引，配合特區政府的『1+4』策略，以高度的歷史責任感和使命感，積極建言獻策，履職盡責，和各界攜手推動澳門社會和經濟復常、經濟適度多元發展以及融入國家發展大局。」

文：黃桂蘭  圖：陳偉揚、橫琴粵澳深度合作區執委會