國家主席習近平強調，建設橫琴的初心就是為澳門產業多元發展創造條件。如果說，2021年9月，中共中央、國務院印發《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》，賦予了橫琴粵澳深度合作區（下稱「深合區」）發展現代金融產業的使命，那麼，2023年2月，《橫琴粵澳深度合作區發展促進條例》與《關於金融支持橫琴粵澳深度合作區建設的意見》（下稱《意見》）的先後發佈，則是賦予了深合區現代金融產業發展新動能。

深耕金融業成果顯現

深合區一直助力澳門發展現代金融業，深合區金融發展局局長池騰輝認為，在推動澳門產業多元發展過程中，深合區扮演的角色類似「經驗庫」和「利刃」。 「深合區的金融業已經較為成熟，在改革創新、特色發展方面也有豐富的經驗，澳門現代金融業要多元發展，可借鑑深合區的發展經驗，更快更好地融合金融新元素。同時，深合區的『新平台』、『新空間』、『新示範』、『新高地』戰略定位，可讓其作為琴澳金融創新先行先試的場所，通過深合區『啃下硬骨頭』。」

2022年，深合區金融業增加值達164億元（人民幣，下同），同比增長8.1%，佔深合區地區生產總值比重35.5%，可見現代金融產業已逐漸挑起深合區產業發展的大樑。以去年為例，深合區金融發展局推動區內銀行機構不斷加大對重點企業、重點項目的信貸支持力度，截至2022年12月末，貸款餘額超1,800億元，同比增長29.8%。深合區的地方金融組織，包括融資租賃、商業保理、小額貸款、融資擔保等類型企業，去年為中小微企業提供了融資服務達519億元。另外，深合區在中國證券投資基金協會備案的私募基金管理人近570家，管理基金規模超6,100億元，「以投帶引」引入人工智能、集成電路等領域優質項目，支持深合區實體產業發展。

池騰輝介紹，深合區現有約700家金融企業，涵蓋了銀行保險、融資租賃、財富管理等多種細分領域，整體的金融業態較為豐富，能夠滿足不同類型企業的金融服務需求。另外，深合區的金融政策體系已初步成型。「我們有促進金融產業發展的綜合性政策，從落戶、經營、增資、併購、貢獻、用房等多方進行扶持，吸引金融企業在深合區展業；有促進中小微企業融資、支持企業上市掛牌的專項性政策，通過貼息、費用補貼等支持中小微企業發展，提供輔導、投融資、專案推薦等服務，助力企業上市掛牌；還有支持企業赴澳發債的業務性政策，引導企業利用澳門債券市場融資，拓寬融資管道、降低融資成本，同時也起到支持澳門債券市場發展的作用。」

專項政策為企業注強心針

池騰輝表示，雖然深合區的金融企業擁有境內外「兩個市場、兩種資源」的優勢，但內地與澳門存在不同的流通貨幣、不同的匯率、不同的資本管制政策、不同的金融體制等，為理順這些合作機制，深合區花了不少工夫，先後推出了多項金融專項政策。

2021年底，深合區推出了兩個金融專項政策――《橫琴粵澳深度合作區支持企業赴澳門發行公司債券專項扶持辦法（暫行）》和《橫琴粵澳深度合作區外商投資股權投資類企業試點辦法（暫行）》，後者又稱QFLP試點。

QFLP方面，《橫琴粵澳深度合作區外商投資股權投資類企業試點辦法（暫行）》自推出以來，市場反應積極，去年深合區金融發展局也依據這個辦法陸續批出了好幾批試點資格。到2022年底，深合區共有QFLP管理企業22家，QFLP基金產品12隻，其中澳資QFLP管理企業13家，澳資QFLP基金產品3隻。

發債方面，自《橫琴粵澳深度合作區支持企業赴澳門發行公司債券專項扶持辦法（暫行）》從2022年3月1日實施到現在，深合區金融發展局已經收到了多家企業關於該辦法申請條件的諮詢。「去年美聯儲持續加息，導致境外資金成本上升，一定程度上削弱了境內企業赴境外發債融資的意願，一些意向發債企業目前仍處於觀望階段。今年，我們將適時對這個辦法進行修訂優化，並持續做好意向發債企業的深度服務工作，支持意向企業赴澳發債，助力澳門債券市場發展。」

池騰輝稱，近幾年來，跨境理財通、合格境外有限合夥人（QFLP）和合格境內有限合夥人（QDLP）等試點政策，豐富了琴澳跨境資本流動形式，其中QFLP和QDLP試點業務的開展，讓深合區在廣東省（除深圳外）率先建立了跨境投資雙向通道。但要真正構建與澳門一體化高水準開放的新體系，還需要在跨境資金管理規則上與澳門全面對接。「我們需要一套與深合區建設相適應的帳戶體系，也就是《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》中提及的資金『電子圍網』帳戶系統，來為深合區金融開放創新打好基礎。」

據瞭解，人民銀行也正積極探索在深合區建立資金「電子圍網」，與境內銀行帳戶體系分帳核算，從技術和制度上實現資金的有效隔離，防範資金跨境流動風險。「我們會積極配合人民銀行及相關單位做好資金『電子圍網』建設工作，積極推動兩地資金能更便利流動，以加快琴澳一體化發展進程。」

續有政策支持綠色金融

對於《意見》中對橫琴提出30條金融改革創新舉措，池騰輝說，「30條政策十分有特色和亮點，如有序推進澳門元在深合區作為小額支付使用，成為社會關注熱點。深合區金融發展局將積極為澳門金融產業發展擴展空間，促進澳門現代金融產業發展。」

他舉例，如鼓勵具備相關資質且有一定管理規模的私募基金管理公司赴澳門拓展業務，支持澳資企業到深合區申請外商投資股權投資類企業試點；支持澳門法人金融機構在深合區設立分支機搆、子公司，支持區內具資質企業赴澳門設立融資租賃公司，引導深合區金融機構到澳門發展；修訂深合區債券辦法，支持企業赴澳發債，利用澳門債券市場融資，拓寬融資管道、降低融資成本等等。

展望未來，池騰輝稱，如果說去年是金融政策的「制訂年」，那麼今年就是整個金融政策體系的「發力年」。「我們會跟進現有的5個金融政策（註）落地成效，推進深合區金融企業實質性運營，力保符合條件的企業切實享受政策紅利，增強企業在深合區紮根發展信心。其中的《橫琴粵澳深度合作區支持企業赴澳門發行公司債券專項扶持辦法》，將結合市場實際情況進行修訂，以配合澳門債券市場建設。」

《意見》中還指出，推動綠色金融標準與港澳互認，加強粵港澳大灣區綠色金融合作，支持廣州期貨交易所建設電力期貨市場，服務深合區綠色金融發展。對此，池騰輝透露，「深合區今年還有一個綠色金融發展扶持政策正在研究當中，希望通過綠色金融相關政策，助力區域產業經濟綠色發展，相信這個政策在不久後就能和大家見面。」

註：5個金融政策分別為：《橫琴粵澳深度合作區外商投資股權投資類企業試點辦法（暫行）》、《橫琴粵澳深度合作區支持企業赴澳門發行公司債券專項扶持辦法（暫行）》、《橫琴粵澳深度合作區企業上市掛牌專項扶持辦法》、《橫琴粵澳深度合作區促進中小微企業融資發展扶持辦法》、《橫琴粵澳深度合作區促進金融產業發展扶持辦法）》

橫琴粵澳深度合作區

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文：黃桂蘭  圖：陳偉揚、橫琴粵澳深度合作區執委會