于2月23日发布的《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》（下称《意见》），提出多项金融创新举措，支持金融行业对外开放等方面先行先试，打破了金融行业原有的条条框框，政策的「春风」为金融业界带来新的发展业态和模式。

澳琴联手丰富金融业态

澳门中银副行长叶兆佳指出：「横琴粤澳深度合作区（下称「深合区」）的建设，牵涉到方方面面，是中央从全域和战略高度作出的重大决策，是国家赋予澳门新的重大机遇、重大平台、重大使命。《意见》的推出，让业界深受鼓舞！」

《意见》详细列明民生金融内容，为澳门未来经济适度多元发展，以及现代金融发展留下不少空间，并为金融机构在深合区发展现代金融以及扩大跨境金融范围奠定基础。同时，发展跨境金融须防范金融风险，包括反洗钱等，银行业界会在符合国家安全、金融安全和法律规范下发展。

《意见》通过鼓励澳门的金融机构在深合区设立证券公司、基金公司、期货公司、消费金融公司等机构，以丰富深合区的金融业态，同时也将服务澳门现代金融业的发展，为粤港澳大湾区建设探索金融业提供新路径。「从长远发展来看，相关举措的推出，降低了金融机构进入深合区的门槛，将加速实现深合区与澳门金融服务的一体化。」

由于发展澳琴现代金融及两地一体化是国家在体制机制的集成式系统性创新，实施过程没有先例可循，因此，站在澳门金融从业者的角度，叶兆佳指出，实施过程需要国家部委、粤澳两地不断用开拓性思维、创新方式方法、打破藩篱，才能实现突破，最后落地。在澳琴一体化发展中，民生金融将放在首位，预见将会有更多的澳门居民在区内工作、学习和生活，也将产生更多基本的金融服务，包括资金兑换、汇划、支付、理财等跨境金融服务需求。

现代金融寻求突破点

现代金融业作为推动经济适度多元的重要产业，最新统计数据显示，金融业占澳门整体行业增加值总额的比重，由2019年的6.9%升至2021年的15.4%。叶兆佳认为，虽然这更多是因为主流产业规模的萎缩，不过，亦展示出现代金融业的韧性。「我们相信澳门现代金融业有望继续释放增长潜力，并与其他产业发挥更大协同效应，持续优化澳门整体产业结构比重。」

与2022年财政年度相比，特区政府《2023年财政年度施政报告》在债券市场与财富管理的着墨更多，叶兆佳亦认为，债券市场、财富管理这两大方向是澳门现代金融最重要的突破点。一方面，近年来债券市场基础设施持续完善，逾4,000亿元债券在澳门成功发行，成果逐渐显现。

伴随金融市场软硬基建完善，未来继续创新债务证券相关的产品及增值服务，引入更多会计师事务所、评级机构等仲介机构，并与深合区协同推出更多鼓励来澳发债的辅助政策，将有望通过进一步完善债券市场生态、优化发债流程、降低发行费用和时间成本，形成更具国际认可的市场吸引力。

另一方面，《施政报告》对财富管理方向，新增了支持私募基金、理财子公司、消费金融等内容，如「推出《私募投资基金的管理及运作指引》，为引进各类私募基金发展奠定基础」，「加快《证券法》及相关配套法规的制订工作。」同时提出「鼓励澳门资本联合粤方共同争取理财子公司、消费金融公司等金融牌照在深合区落地」，相信均有助于加速金融业从传统的银行保险向多元的金融业态转型。伴随去年12月1日生效的《信托法》、未来《基金法》修订与相关法律环境的完善，相信亦有助于加快引进知名的基金公司、信托公司等非银金融机构在澳门及横琴落户，进一步加快澳门财富管理的产品与服务创新。

银行业界积极应变

至于银行作为传统金融市场的主体，如何向现代金融靠拢转型？叶兆佳认为，澳门银行业作为传统金融市场的主体，要进一步培育和丰富现代金融业态，持续提升金融资源配置的优化度，充分发挥在离岸金融业务面向国际的金融资本优势，探索「投贷联动、投债联动、投保联动」试点。

目前，在深合区登记的私募基金已超过560家，全国排名第八，随着深合区各种金融机构丰富发展，现代金融业将进一步发挥粤澳深度合作的重要经济纽带作用。因此，叶兆佳认为，澳门银行业可考虑与深合区协同搭建一站式的「债权融资+股权融资+资本市场」综合金融服务平台，夯实澳门及深合区现代金融发展的机构主体和力量。通过持续推动两地金融机构协同、市场对接、产品互认、人才互动，强化区域的金融资源供给能力和金融服务产品体系，持续带动区域金融转型，并促进区域资源集聚、产业发展和经济融合。

他强调，这个过程不可能一蹴而就，一是需要澳门提升更大的包容度，鼓励本地银行及金融机构广招更多现代金融的多元人才。二是需要监管机构进一步加快《信托法》、《基金法》等高质量金融法规与制度供给，建立和完善跨境金融风险预警、防范和化解体系，探索金融「监管沙箱」等包容审慎、富有弹性的金融创新试错容错机制，赋予传统的银行业更充分的业务创新空间。

支持金融业立法先行先试

澳门已在积极推动金融行业立法工作，身兼立法会议员工作的叶兆佳，十分支持在风险可控的前提下，加快金融业立法进程与业务创新的先行先试。特别是对澳门及深合区重大离岸、跨境金融开放创新举措，如：一体化账户体系、金融单一通行证、人民币国际化、数字货币等领域。他建议，可考虑由粤澳共同建立联合监管机制，引入「跨境金融监管沙箱」机制试点，统一负责跨境金融风险监测和防控工作，推动监管模式由事后转向事前、事中，提升监管效率，并通过金融风险压力测试，完善风险管控规则，形成风险应对预案，实施全周期管理。围绕两地的金融切实需求，解决跨境金融服务痛点难点，共同创建国家在新时期新形势下，吸引全球资本、技术、人才等要素资源的重要视窗，成为推动人民币国际化、加快双循环格局建设的重要引擎。

叶兆佳说，澳门正处于承前启后、继往开来的关键时期，面对澳门内外环境的新变化，需要继续巩固提升经济适度多元水准，在国家构建双循环新发展格局中发挥更大作用。「身为金融业界的立法会议员，深知责任重大、使命光荣，未来会继续将『二十大』精神作为指引，配合特区政府的『1+4』策略，以高度的历史责任感和使命感，积极建言献策，履职尽责，和各界携手推动澳门社会和经济复常、经济适度多元发展以及融入国家发展大局。」

文：黄桂兰  图：陈伟扬、横琴粤澳深度合作区执委会