金融管理局e-MOP 迈向数字经济新时代

澳门杂志

162期

澳门金融管理局陈守信主席
2023年6月，经济财政司司长李伟农（左二）列席立法会全体会议，议程为细则性讨论及表决《货币发行法律制度》法案。
2024年9月，澳门金融管理局与中国人民银行数字货币研究所举行数字澳门元工作会议。
从全球的经济发展趋势来看，如果未来不想与数字经济、数字金融脱节，澳门始终需要一个基础的、可信的法定数字货币作为结算工具，否则，我们的经济发展、金融科技都会受到影响，很多金融产品亦可能被迫延后推出。 —— 澳门金融管理局主席陈守信

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现代金融是澳门经济适度多元发展的重点产业之一，澳门特区政府近年从拓展新金融业态、优化金融软硬基建、深化跨境金融合作等各个方面，推动澳门金融业的发展与创新。通过培育债券市场、财富管理等新业态，为金融产业增添增长动力，促进澳门经济适度多元。同时，顺应环球数字经济时代的发展需要，在国家支持下，澳门金融管理局正推进数字澳门元（e-MOP）研发项目，构建与国际接轨的金融基建系统，为数字化金融创新产品/服务奠定具信誉、安全的结算基础，助力特区政府构建数字澳门和智慧城市。

短片

数字澳门元迈向法定货币新时代

澳门金融业渐趋多元

据澳门金融管理局统计数据显示，截至2024年上半年底，澳门金融业总资产值为27,174亿元，相当于1999年的19倍（较1999年上升了18倍）。现时，获许可于澳门经营的金融机构共有102家，较2019年新增15家，当中包括融资租赁公司、基金管理公司、投资银行等多种新型金融机构。

澳门金融管理局主席陈守信表示：「金管局正按照特区政府『1＋4』经济适度多元发展策略，按规划部署，优化金融市场软硬基建，培育新金融业务，深化跨境金融协作，推动现代金融业稳健发展。」

回归以来，澳门现代金融发展成就与澳门的独特优势紧密关联，澳门金融体系高度开放，国际化水平较高。在区域优势方面，澳门地理条件优越，在粤港澳大湾区和横琴粤澳深度合作区具有重要的区域性枢纽功能。在市场优势方面，澳门及周边地区金融生态良好，金融基础设施较为完善，金融市场发达高效。「随着数字经济的持续发展，现代金融业必须具备适足的金融科技元素。」陈守信解释，金融科技一般指技术带来的金融创新，例如人工智能、区块链、云端运算和大数据等，能创造新的模式、业务、流程与产品，包括在支付结算、存贷款、投资管理及市场基建等方面的应用，带来更高效便捷的金融服务。

2023年6月，经济财政司司长李伟农（左二）列席立法会全体会议，议程为细则性讨论及表决《货币发行法律制度》法案。

「新货币」的必要性

「为顺应数字经济和金融科技的发展趋势，澳门特区货币体系将有一项重大创新。」陈守信介绍，数字澳门元属于数字型态的法定货币。根据特区政府于2023年透过重新订定的第10/2023号法律《货币发行法律制度》，数字澳门元具有包括纸币及硬币实物澳门元的同等法律地位和货币价值，是澳门金融管理局的负债，并以充足的澳门金融管理局资产作支撑，具有法偿性，信用风险为零，是最安全的资产。「依托国家的前沿技术力量，我们正与中国人民银行数字货币研究所合作，部署推进数字澳门元研发项目的工作。」

现时，澳门移动支付（注）已十分普及，不论是交通出行、商业消费，还是使用公共服务等都可使用移动支付工具，为什么还要推出数字澳门元呢？陈守信解释，尽管移动支付为大众提供了前所未有的便利，但依然有受限的地方，比如在网络信号不佳的场所，或是面对突然的支付系统故障，消费者都可能陷入尴尬的境地。「相信作为法定货币的数字澳门元能为现有的支付结算系统带来独特价值。」他以消费者为例，数字澳门元在移动支付的场景提供等同纸币或硬币的选项。对商户而言，由于数字澳门元具有支付即结算（结算终局性）的特点，有助加快企业的资金流动。长远而言，数字澳门元还可创造条件，让交易手续费有下调空间，为商户节省经营成本。

过去数年，全球各地的中央银行都在探索央行数字货币（CBDC），自2019年起，由中国人民银行发行的数字人民币亦已于内地多个主要城市试点实施。数字澳门元的推出，正是顺应全球支付结算领域的创新时代潮流，陈守信认为，「从全球的经济发展趋势来看，如果未来不想与数字经济、数字金融脱节，澳门始终需要一个基础的、可信的法定数字货币作为结算工具，否则，我们的经济发展、金融科技都会受到影响，很多金融产品亦可能被迫延后推出。」

2024年9月，澳门金融管理局与中国人民银行数字货币研究所举行数字澳门元工作会议。

12月公开演示庆回归

陈守信强调，发行数字澳门元能为澳门带来新的机遇，但在研发和探索的过程中，必须审慎研判当中的风险，确保澳门特区货币体系的安全稳定。他介绍，按照数字澳门元研发项目的工作部署，将分三个阶段进行：

第一阶段是基础建设及核心系统开发，包括制订数字澳门元技术架构及实施功能范围、编写产品需求书、进行用户介面设计等一系列工作，为后续的工作奠定基础。

第二阶段为内部封闭试运行，将基于白名单方式开展数字澳门元内部封闭验证（即「沙盒测试」），逐步覆盖零售支付等应用场景，其间将根据封闭验证的实践情况，推进配套法规的立法、制订监管指引、引入新运营机构等工作。

第三阶段是全面公开测试，基于已完成的法规、指引和准则，及高度稳定可用的系统，逐步增加试点进行全面测试，让数字澳门元有序融入公众的支付应用场景，并开展批发层面央行数字货币项目，探讨将数字澳门元的使用延伸至跨境支付。

「为庆祝澳门回归祖国25周年，我们已计划于12月向公众展示数字澳门元的功能及应用，当中包括发行、兑换、支付、交易、对帐等流程，并会公布数字澳门元『白皮书』。」陈守信透露，当数字澳门元的使用技术及条件成熟时，澳门金融管理局会优先探讨及推进数字澳门元与数字人民币及数码港元的对接，促进大湾区的跨境支付和资本流动，为大湾区高质量数字化金融建设作出贡献，服务好国家发展数字经济的战略。